كيفية قراءة الرسوم البيانية يعد من أهم الأعمدة الرئيسية لدى متداول سوق الفوركس، فهو أكبر سوق مالي في العالم، كما أنه يتميز بالسيولة العالية والتقلبات الدائمة، والرسوم البيانية تعبر عن هذه التقلبات، لذا فإن فهم الرسم البياني هو بوابة التعرف على السوق وتطورات سلوكه.

أهمية فهم الرسم البياني

بعد التعرف على أزواج العملات وأوقات جلسات التداول، يبدأ المستثمر المبتديء في التدرب على المنصة، وأهم ما يلفت نظره اللغة البصرية للسوق، وهى تتضح من خلال متابعة وكيفية قراءة الرسوم البيانية بشكل صحيح، ومن ناحية أخرى فهى أساس بناء التحليل الفني وتفسير حركة السعر، لأنه يوضح تغير الطلب والعرض على مدى الأزمنة المختلفة، مما يساعد على توقع التحركات القادمة في المستقبل.

تعلم قراءة الرسوم البيانية

يتكون الرسم البياني من محورين رئيسيين، يتغير التفاعل فيما بينهما من زوج عملات إلى آخر، ليشكل القمم والقيعان، ويتغير سلوك سوق السلع أو أي منتج تداول حسب عوامل السوق، وهذين المحورين هما:

1- محور الزمن:

وهو المحور الأفقي، ويمثل التغير الزمني لسعر أي زوج، وهناك عدد من الأطر الزمنية المختلفة، ففي إطار الدقيقة تعني كل شمعة يابانية السعر المسجل في دقيقة واحدة، وبالمثل هناك إطار زمني الساعة والأربع ساعات واليوم والأسبوع والشهر.

يسمى التداول على فريم أو إطار الدقيقة أو الخمس دقائق بالمضاربة السريعة أو الاسكالبينج، بحيث تبدأ الصفقة وتنتهي في عدة دقائق، ولا يُنصح بهذا النوع من التداول للمستثمر المبتديء، بينما يفضل البعض التداول على الإطار اليومي أو الشهري.

2- محور السعر:

وهو المحور الرأسي، ويمثل تطور حركة السعر للأصل، وهذا التغير بالصعود أو الهبوط يعبر عن اتجاه السوق أو بداية اتجاه جديد، أو التصحيح وهو تحرك السوق عكس الاتجاه العام حتى ينعكس من مستوى دعم أو مقاومة، ليواصل الاتجاه العام.

أنماط الرسم البياني

النمط هو الشكل المعبر عن السعر مع تقدم الزمن، وأهم الأنماط المستخدمة:

Line chart الرسم البياني الخطي:

وهو يعبر بشكل خطي عن حركة السعر من خلال تغير أسعار الإغلاق، فهو خط يربط بين أسعار الإغلاق معاً، ويعد الأبسط بين أنواع الرسوم البيانية، ويتميز بأنه يساعد على توضيح الاتجاه العام للسوق، وإبراز مناطق الدعم والمقاومة، ولكن يعيبه أنه لا يوضح أسعار افتتاح الجلسة وأعلى سعر وأدنى سعر، مما يجعله أقل شرحاً لتحليل تطور السعر اللحظي.

Bar chart الرسم البياني الشريطي:

كل شريط على الرسم يعبر عن فترة زمنية، ويوضح الأسعار:

سعر الافتتاح: ويعبر عنه بشرطة أفقية صغيرة على جانب العمود الأيسر.

سعر الإغلاق: ويعبر عنه بشرطة أفقية صغيرة على جانب العمود الأيمن.

أعلى سعر: وهو أعلى نقطة في العمود.

أقل سعر: وهو أسفل نقطة موجودة في العمود.

ويتميز بأنه يعبر عن تفاصيل أكبر بالمقارنة مع الرسم البياني الخطي.

Japanese candle charts الشموع اليابانية:

وهو النموذج الأشهر والأكثر استخداماً للتداول وتعلم كيفية قراءة الرسوم البيانية، ويتميز بأنه يعبر عن تفاصيل تحرك السعر بكل أنواعه، إلى جانب أنه يسهل متابعته بصرياً، ويمكن تفسيره بسهولة، وكل شمعة تتكون من:

جسم الشمعة: وهو الفرق بين سعر الإغلاق وسعر الافتتاح، وهناك شمعة صاعدة يكون سعر الإغلاق أعلى سعر الافتتاح، وشمعة هابطة يكون فيها سعر الافتتاح أعلى من سعر الإغلاق.

ظل الشمعة: وهى الخطوط أعلى أو أسفل جسم الشمعة، وتتكون مع تغيرات السعر، ومنها ظل علوي يمثل أعلى سعر تم تسجيله في الشمعة، وظل سفلي يعبر عن أقل سعر تم تسجيله.

طريقة تحليل الرسم البياني

شكل الشمعة وحجمها ولونها وظلها جميعها تشير إلى سيكولوجية السوق، كما أنها تفصح عن مدى كثافة عمليات الشراء أو البيع أو وصول السوق إلى حالة التشبع، فالشمعة الصاعدة الطويلة تمثل سيطرة المشترين على السوق، بينما تعبر الشمعة الهابطة الطويلة عن تزايد عمليات البيع.

الرسوم البيانية للأسهم والعملات

الرسوم البيانية تختلف من سوق إلى آخر، وذلك حسب طبيعة هذا السوق ومدى السيولة وحجم التداول، وذلك يبدو واضحاً كالفارق بين سوق الأسهم وسوق العملات، ولكن سوق الفوركس يمكن أن يضم مجموعة كبيرة من منتجات التداول عبر المنصة، والفوركس هو أكبر سوق مالي من حيث التداول اليومي، وكيفية قراءة الرسوم البيانية أساسها واحد، فيمكن فهمها من خلال تحديد الاتجاه والمستويات الرئيسية ونماذج الشموع اليابانية.

قراءة الاتجاه العام للسوق

هنا يجب ذكر أن رسم خط الاتجاه يتكون من ثلاث قمم أو ثلاثة قيعان فأكثر، ويتحرك السعر في ثلاثة اتجاهات، وهى:

Up trend اتجاه صاعد:

وفيه تكون القاع السابق أدنى من القاع اللاحق، مما يعني أن القيعان ترتفع باستمرار، ويكون رسم خط الاتجاه من خلال إيصالها معاً، ويشير هذا الاتجاه إلى هيمنة المشترين، ويطلق عليهم الثيران، وفيه يتم تحديد مستوى المقاومة عند القمة، ومستوى الدعم عند القاع.

Down trend اتجاه هابط:

وفيه تكون القمة السابقة أعلى من التي تليها، أي أن القمم تنخفض مع مرور الوقت، ويتم رسم خط الاتجاه بإيصال القمم معاً، وهو يعبر عن هيمنة البائعين، ويطلق عليهم الدببة، وبالمثل عند القمة مستوى مقاومة والقاع هو مستوى الدعم.

Sideways اتجاه عرضي أو جانبي:

وفيه تتقارب أو تتساوي قوة المشترين والبائعين، فيتحرك السعر بين مستوى مقاومة ثابت ومستوى دعم، وتتكون ما يسمى بالقناة السعرية، فيرتد السعر من أعلى هذه القناة كمقاومة، ويرتد من الخط أسفل القناة كدعم، ويتكون هذا النوع من الاتجاهات عندما تكون هناك حيرة بين المستثمرين، وقد يسيطر البائعين على المشترين بعدها ليتحول إلى اتجاه هابط، أو يسيطر المشترون وتنكسر القناة لأعلى، ويتحول الاتجاه إلى صاعد.

قراءة وتحديد المستويات الرئيسية

المستويات هى المدى السعري المحدد الذي يرتد من عنده السعر، ويفيد التعرف عليها في معرفة النطاق الذي يتحرك فيه السعر في الوقت الحالي، مما يساعد على استغلال الفرص وفقاً لذلك، ولكيفية قراءة الرسوم البيانية يجب معرفة أنواع المستويات، وهى:

Support مستوى الدعم:

وهو الخط أو المدى الذي ينخفض إليه السعر ويرتد من عنده، وهو يدعم الارتفاع، وفي التحليل الفني نقوم بتحديد ثلاثة مستويات للدعم في منطقة السعر، فإذا كسر الدعم 1، فإنه قد يرتد من عند الثاني وهكذا، ويسهم ذلك في تحديد أمر وقف الخسارة، ويعني أن المشترين يدعمون السعر، ويمنعون انخفاضه أكثر من ذلك بزيادة عمليات الشراء.

Resistance مستوى المقاومة:

وهو الخط الذي يرتفع إليه السعر ويرتد من عنده، فهو يقاوم استمرار الصعود ويعمل على خفض السعر، ونحدد في النطاق السعري ثلاثة مستويات للمقاومة، فإذا لم ينخفض من المقاومة 1، فإنه قد يرتد من المقاومة 2 وهكذا، والمقاومة الثانية تكون أعلى من الأولى، وهذا السقف يعني أن البائعين يقاومون الشراء والارتفاع.

أهمية المستويات

كما شرحنا فإنها تعطي صورة عن النطاق السعري، وكلما ارتد السعر من مستوى معين مرات عديدة، وكلما كان الإطار الزمني على المدى الأبعد، فإن هذا يعني أن المستوى أقوي، ومع مراقبة المستويات يمكن اقتناص الفرص.

فإذا كنت تعلم أن السعر سيرتد من مستوى مقاومة، فإنك تبدأ بإجراء عملية بيع عند ملامسة السعر له، أما إذا تم كسر مستوى المقاومة فإنه يتحول إلى دعم، وإذا تم كسر مستوى الدعم فإنه يتحول إلى مقاومة، ومع التدريب على كيفية قراءة المستويات يمكن فهم الاتجاه أو بداية تغييره.

قراءة نماذج الشموع اليابانية

الشموع اليابانية لها أنماط مختلفة، وبعض النماذج منها تتكون من شمعة واحدة يؤكد عليها سلوك السعر بعدها، وهناك نماذج تتكون من عدد من الشموع، ومن أهمية الشموع:

– تعطي فكرة عن بداية حدوث تغير في الاتجاه، أو تؤكد استمرار الاتجاه الحالي.

– تعبر عن مدى تشبع السوق من اتجاه معين، أو رغبة السوق في تكثيف عمليات الشراء أو البيع.

– تعطي فكرة عن معنويات المستثمرين، سواء كانت محايدة أو محبطة فيزيد البيع، أو حماسهم فيزيد الشراء.

Candlestick patterns أنواع نماذج الشموع اليابانية

عرفنا فائدة الشموع في كيفية قراءة الرسوم البيانية، لذلك من المفيد للغاية فهم ما يعني كل نموذج، وأنواعها الرئيسية هى:

نماذج الشموع الانعكاسية:

تعني هذه الأنماط أن الاتجاه قد انتهى وفي الغالب سيبدأ في الانعكاس:

Hammer and Inverted hammer المطرقة والمطرقة المقلوبة:

وهما نموذجان يأتيان في الاتجاه الهابط، المطرقة يكون فيها جسم الشمعة صغير في أعلاها ولها ذيل سفلي طويل، أما المطرقة المقلوبة فهى عكسها يكون جسم الشمعة صغير في أسفلها ولها ذيل علوي طويل، ويعني ذلك أن البائعين يحاولون مواصلة خفض السعر والاتجاه الهابط، ولكن السوق وصل إلى التشبع البيعي، وهنا تتزايد سيطرة المشترين، وعكس المطرقة المقلوبة نموذج الرجل المشنوق لنهاية الاتجاه الصاعد.

Engulfing candle الشمعة الابتلاعية: 

وهو نموذج قوي وواضح يتكون من شمعتين، وله نوعين هما:

– شمعة ابتلاعية صاعدة: وفيه شمعة شراء جسمها كبير تأتي بعد شمعة بيع صغيرة، وكأنها تبتلعها، مما يعطي انطباع عن أن زخم السوق لصالح المشترين.

– شمعة ابتلاعية هابطة: وفيه شمعة البيع هى التي تبتلع شمعة الشراء الصغيرة وتأتي بعدها، وتعني سيطرة الدببة.

نموذج نجمة الصباح ونموذج نجمة المساء:

وهما نموذجان بتكون كل منهما من ثلاث شموع، ويعبران عن إشارة انعكاس قوية جداً، ففي:

Morning star نجمة الصباح:

وفيه أول شمعة هابطة كبيرة ثم شمعة جسمها صغير لها أسفل ظل في النمط كله، والثالثة شمعة صاعدة كبيرة في بعض الأحيان تكون أكبر من الأولى، ويأتي هذا النموذج في الاتجاه الهابط، ليمثل قاعاً يشير إلى نهايته.

Evening star نجمة المساء:

وهو نموذج عكس السابق، يتكون من شمعة صاعدة لها جسم كبير، تليها شمعة صغيرة لها أعلى ظل فيهم ولها شكل النجمة، والثالثة شمعة هابطة كبيرة، قد يتجاوز جسمها الشمعة الأولى، ويأتي هذا النمط في الاتجاه الصاعد ليمثل قمة تعبر عن نهايته، وبداية الانعكاس.

Doji candle  شمعة الدوجي:

وهى شمعة ذات جسم صغير جداً أو ليس لها جسم، بمعنى أن سعر الافتتاح والإغلاق متقاربين أو متساويين، وشكلها شرطة أو خط، وتعني أن السوق يواجه تردد قوي بين الدببة والثيران، وظل الشمعة هنا يكون صغير سواء العلوي أو السفلي، وهى تشير إلى نهاية الاتجاه، فإذا جاءت في نهاية اتجاه صاعد، فهذا يعني أنه سينعكس قريباً، وإذا جاءت في نهاية اتجاه هابط، فسيرتفع قريباً، وفي بعض الأحيان يكون لها أشكال مختلفة، يوضحها الشكل التالي:

أنماط الرسم البياني الهيكلية:

وفيها يكون الرسم البياني له شكل هيكلي يفصح عن حالة السوق، فلا يتكون النمط من شمعة واحدة أو عدد من الشموع، بل هيكل السعر بوجه عام، وهى مهمة في كيفية قراءة الرسوم البيانية، لأن منها يمكن توقع السلوك السعري القادم، وتنقسم إلى:

أولاً: أنماط هيكلية انعكاسية:

Head and shoulders نموذج الرأس والكتفين:

وهو يتكون من ثلاث قمم، ويأتي في نهاية الاتجاه الصاعد، القمة الوسطى (وهى الرأس) تكون هى الأعلى، ويشير النمط إلى الهبوط عند كسر خط العنق، وهو الخط الواصل بين قاعدتي القمة الأولى والثالثة (وهما الكتفين).

Double tops or double bottom القمم أو القيعان المزدوجة:

وهما نموذجان، فالقمم المزدوجة تأتي في نهاية اتجاه صاعد، ومعناها أن السعر لا يقدر على كسر المقاومة المتمثلة في أعلى القمتين، وذلك بعد اختبارها أكثر من مرة، وتكون على شكل حرف M.

والقيعان المزدوجة تأتي في نهاية اتجاه هابط، وتشير إلى عدم قدرة السعر على اختراق الدعم الذي يمثل نهاية القاعين، وتكون على شكل حرف W.

ثانياً: المثلثات Triangles

المثلث يحدث وسط اتجاه معين، ويتكون مع تحرك السعر بشكل جانبي مؤقتاً، أي أن السعر أصبح يتحرك في نطاق ضيق، ومع كسر المثلث في نفس الاتجاه العام يستمر الاتجاه، وقد يكسر السعر المثلث عكس الاتجاه، مما يشير إلى الانعكاس، ولكنها غالباً ما تؤدي إلى استمرار نفس الاتجاه.

ومن صفاته أنه يكون أوسع في جهة عن أخرى، وبعده يحدث اندفاع كبير في السعر.

أهميته: تتشكل فيه مستويات دعم ومقاومة محددة مما يخلق فرصاً للتداول أثناء تكوينه، وبعد الاختراق يوضح الصورة عن النظرة المستقبلية للاتجاه.

أنواعه:

* مثلث متماثل: وهو محايد، فقد يواصل بعده السعر اتجاهه أو ينعكس.

* مثلث صاعد: وفيه يحتمل أن يحدث اختراق صاعد ليرتفع السعر.

* مثلث هابط: وفيه يحتمل أن يحدث اختراق هابط لينخفض السعر.

ثالثاً: أنماط هيكلية استمرارية: Continuation patterns

وهى تشير إلى أن الاتجاه قد توقف قليلاً، ولكنه سيعاود استمراره في نفس الاتجاه، وفائدتها أنه إذا حدث كسر لمقاومة أو دعم فإنها تمثل التأكيد على استمرار الاتجاه وليس الانعكاس، وهى:

Flags and pennants الأعلام والأعلام المثلثة:

وهى تتكون بعد حركة سعرية حادة، وتكون على شكل سارية العلم، وتمثل فترة راحة قصيرة المدى يواصل بعدها السعر اتجاهه.

* في الاتجاه الصاعد يتم كسر الخط الأعلى للعلم ويرتفع السعر، فنبدأ بالشراء.

* في الهابط يكسر السعر الخط الأسفل للعلم، فنبدأ البيع.

في النهاية:

هذا الملف سيساعدك كثيراً في كيفية قراءة الرسوم البيانية، فهو يشمل معظم شرح الرسم البياني، ومع التدريب والتنفيذ على المنصة، ستتضح الصورة للمتداول بشكل أكبر.