ما هو السلوك السعري؟ ، هذا السؤال يتبادر إلى أذهان من يقرأ عن أنواع مدارس التحليل الفني وطرق دراسة الشارت المختلفة، في هذا المقال سنتناول مفهوم السلوك السعري وكيفية تطبيقه في ظل قراءة الرسوم البيانية.
السلوك السعري البرايس أكشن Price action
سلوك السعر يعني الكيفية التي يتحرك بها السوق، وتفاعله مع العوامل المختلفة وحالاته في أي نوع من الظروف، وهذا السلوك يتأثر بقاعدة العرض والطلب والتغيرات النفسية لمعنويات السوق والمستثمرين، ويبرز ما هو السلوك السعري من خلال البيانات التاريخية للأسعار والتحركات الحديثة، إلى جانب مستويات الدعم والمقاومة واتجاه السعر.
التداول بالسلوك السعري
تقوم مدرسة السلوك السعري على تحليل البيانات التي يقدمها الرسم البياني، دون الاستعانة بالمؤشرات الفنية المعقدة، وبتحديد أنماط الرسم البياني والشموع والاتجاهات والمستويات، يمكن التنبؤ بالتحركات المستقبلية للسعر، ومن ثم اتخاذ القرار وتمييز مناطق دخول السوق الجيدة.
مباديء التداول باستخدام السلوك السعري
1- التركيز على حركة السعر، فهو مرآه لحالة السوق بشكل مباشر.
2- تجنب الاعتماد على المؤشرات الفنية، فهى سبل معقدة بالمقارنة مع تفسير بيانات السعر سواء التاريخية أو الحديثة.
3- الاتجاه العام للسوق يشير إلى المسار الذي يسلكه السوق والاحتمالات المقبلة، كما أنه أساس اختيار نوع الصفقات وطريقة تفاعل المتداول مع السوق.
3- دراسة أنماط الشموع اليابانية، فكل نموذج يشير إلى ميول المستثمرين، كما يدل على استمرار الاتجاه أو انعكاسه، فهى من أهم عناصر التنبؤ بحركة السعر.
4- مستويات الدعم والمقاومة، واعتبارها كمناطق يمكن ارتداد السعر من عندها، أو سلوكه إذا قام باختراقها.
5- تفسير سيكولوجية السوق يعد عاملاً ضرورياً لفهم حركة السعر، لأنه يعبر عن ميول ومعنويات المستثمرين بشكل واضح.
عناصر السلوك السعري
تقوم قراءة السوق في هذه المدرسة على العناصر:
1- اتجاه السوق.
2- مستويات الدعم والمقاومة.
3- الشموع اليابانية.
4- الجانب النفسي للسوق.
كيف يعمل السلوك السعري ؟
يعتبر السعر وتفاعله مع ظروف السوق عبر الزمن هو مفتاح تحليل الرسم البياني، وهذه المدرسة تتشابه مع المدرسة الكلاسيكية للتحليل الفني في أنها بسيطة وتقوم على قراءة السوق من خلال الأسعار، فهى صورة واضحة لما يحدث في الاقتصاد، وأنماط الأسعار تعني الجوانب والحالات المختلفة له، ولنبدأ في تطبيق ما هو السلوك السعري يجب أن نشرح العناصر الأساسية له، وإمكانية تضمينها في استراتيجية التداول.
قراءة السلوك السعري
سنشرح كيفية تفسير سلوك الأسعار قبل اتخاذ رد الفعل أو القرار المناسب، فالبيانات التي نستنتجها من السعر هى:
1- تحديد نوع الاتجاه:
وذلك بمشاهدة حركة القمم والقيعان ورسم خط الاتجاه، فتكوينها يعبر عن زخم الشراء أو كثافة البيع، واختراق الاتجاه والتحول إلى تكوين اتجاه جديد سيساعد على تحديد الفرص ومناطق الصفقات القادمة.
2- تمييز مستويات الدعم والمقاومة:
المستويات مفيدة في وضع الانعكاسات المحتملة في الاعتبار، خاصةً إذا كان المستوى تاريخي، أي تم الارتداد منه على مدى شهور وسنوات، وسلوك السعر مع المستويات يحدد مساره المقبل.
3- قراءة جميع النماذج الفنية:
وهى تنقسم إلى:
أ- نماذج الرسم البياني:
شكل هيكل الرسم يعكس حالة السوق الحالية والمتوقعة، فمثلاً إذا قام السعر بتكوين شكل القمم أو القيعان المزدوجة، فهذا يعني بشكل كبير إلى قرب انعكاس السعر.
ب- نماذج الشموع اليابانية:
الشموع أيضاً توحي بتفاعل المستثمرين وسيطرة الدببة والثيران على حركة السعر، كما تشير إلى المعنويات الغالبة وتحولاتها، وهناك نماذج للشموع تتكون من شمعة واحدة، وأنماط تتكون من شمعتين، وأنماط ثلاثية.
4- مقارنة الأطر الزمنية:
مقارنة ما هو السلوك السعري في الأطر الزمنية المختلفة يفيد في تحليل البيانات التاريخية والأسعار متوسطة وقصيرة الأجل، وهذا يقوم على تحديد الاتجاه العام في الأطر البعيدة، ثم الانتقال إلى تفسير التغيرات الحادثة في الأطر القصيرة وفقاً له.
وللقراءة الشاملة لمكونات الرسم البياني ننصح بقراءة:
مزايا التداول بالسلوك السعري
1- تعتبر طريقة بسيطة وغير معقدة، ويمكن أن يتعلمها المتداول المبتديء بسهولة مع التدريب.
2- مراقبة سلوك السعر يعتبر مؤشراً صادقاً وحقيقياً يعكس تغيرات السوق.
3- يقوم بتعويد المتداول على المراقبة والتفسير والاستنتاج البصري.
4- يعبر بشكل سريع عن ميول المستثمرين والمعنويات الحالية.
أنماط السلوك السعري
لا يمكن الحديث عن ما هو السلوك السعري دون التعرف على أنماط السعر المختلفة، وهى:
Bounce الارتداد:
وهو انعكاس السعر بعد ملامسة مستوى مقاومة أو دعم.
Break out الاختراق:
يقوم السعر باختراق المستوى دليلاً على قوة الاتجاه أو ضعف قدرة المستوى على رد السعر وتغيير اتجاهه، ومع اختراق مستوى المقاومة يتحول إلى دعم يساعد على مزيد من الصعود، أما إذا تم كسر مستوى دعم فإنه يتحول إلى مقاومة تمنع من صعود السعر.
Correction التصحيح:
وهو تغير يحدث في الاتجاه لفترة قصيرة، فالسعر يعكس اتجاهه حتى يجد مستوى يساعده على مواصلة الاتجاه الرئيسي، ففي الاتجاه الصاعد يهبط السعر حتى يلامس مستوى دعم يجعله يواصل الصعود، وفي الاتجاه الهابط يرتفع السعر حتى يلامس مستوى مقاومة يرده إلى مساره الأصلي.
Reset إعادة الاختبار:
وهو سلوك يقوم به السعر بعد الاختراق، وهو دليل على أن الاختراق صحيح، فبعد تجاوز السعر مستوى ما، فإنه بعد وقت قصير نسبياً يقوم بالرجوع إليه حتى يعتمد عليه ويندفع في الاتجاه الجديد.
فإذا كسر السعر اتجاهاً صعودياً، فهو يثبت بذلك قوة البائعين، وبعدها يعود السعر لإعادة اختبار مستوى المقاومة الذي حدث من عنده الكسر، ثم يبدأ الاتجاه الهابط، وبالمثل إذا حدث كسر لاتجاه هابط، فهذا دليل على بداية سيطرة المشترين، ثم يعود السعر عند مستوى الدعم ليعيد اختباره ويبدأ اتجاه صاعد.
وفي بعض الأحيان يقوم السعر بعد مدة بإعادة اختبار مستوى قام برده وتغيير اتجاهه، وإما ينجح في اختراقه أو يحدث ارتداد من جديد.
ما هو الفرق بين التصحيح وإعادة الاختبار ؟
التصحيح: يترتب عليه رجوع السعر لمساره الأصلي، كما أن السوق هنا يلتزم بنقاط الدعم والمقاومة المكونة للاتجاه الأساسي.
إعادة الاختبار: في هذه الحالة لا يعود السعر إلى مساره الأصلي، فبعد الاختراق وإعادة الاختبار يتكون مسارجديد، ويتحول الدعم إلى مقاومة والعكس.
Fake out الاختراق الكاذب:
ليس كل اختراق للاتجاه أو المستوى يعني أن الاتجاه سيتغير، ولكن أحياناً يحدث كسر كاذب بتجاوز السعر خط الاتجاه أو المستوى أو نفس المسار الذي يجمع بين القمم أو القيعان، ولكن هذا الكسر لا يترتب عليه تغيير الاتجاه، فبعد الكسر يعود السوق إلى مواصلة الاتجاه الأصلي. وللتأكد من أن الاختراق صحيح وليس كاذباً، ننتظر حتى تتم إعادة الاختبار كما ذكرنا.
Price channel القنوات السعرية:
وهى تتكون نتيجة تحرك السعر بين مستوى دعم وآخر مقاومة، فيتكون شكل أشبه بالأنبوب، وتحدث في:
أ- الاتجاه العرضي ليتحرك السعر ببطء قبل أن يحدث انعكاس للاتجاه أو اختراق.
ب- يمكن حدوث قنوات مائلة سواء صاعدة في الاتجاه الصاعد أو هابطة في الاتجاه الهابط، وهنا تتغير مستويات الدعم والمقاومة على مدى الاتجاه، ولكن القمم والقيعان تكون متوازية.
أنواع القنوات السعرية
أ- قناة سعرية أفقية: وهى تتكون أثناء الاتجاه العرضي.
ب- قناة سعرية صاعدة: تتكون في الاتجاه الصاعد كصورة مختلفة لرسم الاتجاه. ج- قناة سعرية هابطة: تتكون في الاتجاه الهابط برسم الاتجاه في شكل أنبوب وليس خط واحد.
Price gap الفجوة السعرية:
وهو فراغ يحدث في مسار السعر على الرسم البياني، ويمكن استخدامها كنقاط دخول للسوق في المستقبل، لأنها تجذب السعر من جديد، وتتكون نتيجة:
أ- حدوث فرق كبير بين سعر إغلاق الجلسة السابقة وسعر افتتاح الجلسة الحالية، خاصةً بعد انتهاء فترة إجازة الأسواق.
ب- قد تحدث أيضاً عند الإعلان عن أخبار عاجلة أو اندلاع حدث قوي يغير نظرة المستثمرين للسوق بشكل واضح.
الدمج بين أنماط السلوك السعري
سر التحليل الفني للسوق باستخدام البرايس أكشن هو مهارة الدمج بين عناصر الرسم البياني كلها، وهذا ليس صعباً، ولكنه يتطلب تدريباً ومراقبة للسوق في جميع حالاته، فبتحديد الاتجاه والمستويات الرئيسية، ثم مشاهدة أشكال الشموع يمكن استنتاج التحركات المستقبلية.
كيف نستخدم الشموع مع مستويات الدعم والمقاومة ؟
1- نقوم برسم الاتجاه والمستويات حول السعر، مستويات المقاومة أعلى السوق ومستويات الدعم أسفله.
2- مراقبة أنماط الشموع عند المستويات، فإذا ظهرت النماذج الاستمرارية، ذلك يعني مواصلة الاتجاه، أما إذا ظهرت النماذج الانعكاسية مثل شمعة المطرقة عند مستوى الدعم وشمعة الرجل المشنوق عند المقاومة، فهذا يعني انعكاس قريب.
كيفية وضع نقاط دخول السوق
1- في الاتجاه الصاعد:
نبدأ بعملية شراء عند مستوى دعم، ويفضل الاعتماد على مستوى دعم قوي، فكلما كان المستوى تاريخي ونقاط الارتداد منه أكثر، دل ذلك على قوته، ولكن نبدأ الصفقة بعد تأكيد النمط الخاص بالشموع وإعادة اختبار المستوى.
2- في الاتجاه الهابط:
نبدأ بعملية بيع من مستوى مقاومة، كما ننتظر أيضاً التأكد من نماذج الشموع وإعادة الاختبار.
3- عند تأكد الانعكاس:
يتأكد انعكاس الاتجاه بعد ظهور النماذج الانعكاسية أو اختراق الاتجاه أو المستوى، ثم مراقبة هذا الكسر إن كان صحيحاً أم كاذباً، وإذا كان الاختراق صحيحاً نبدأ في دخول السوق.
كيفية وضع أمر وقف الخسارة
وهذا الأمر مفيد للغاية لإدارة المخاطر عند تنفيذ الصفقات، ويتم وضعه:
في الاتجاه الصاعد: أسفل مستوى الدعم أو أسفل قاع.
فى الاتجاه الهابط: أعلى مستوى مقاومة أو أعلى قمة.
الخلاصة: ما هو برايس أكشن؟
هو سلوك السعر نتيجة تغير أحداث السوق ومعنويات المستثمرين، ودراسته تعتمد على رؤية ومتابعة تصرفات السعر المختلفة دون استخدام مؤشرات فنية أو سبل معقدة.
نصيحة أخيرة
لا يجب الاعتماد على تحليل السلوك السعري فقط لفهم السوق، فمن الأفضل الدمج بين التحليل الفني والأساسي، لتكوين رؤية شاملة وتجنب القرارات الخاطئة.
من مقالات كورس التحليل الفني أيضاً
