المؤشرات الفنية في التداول من أهم الأدوات المستخدمة أثناء متابعة السوق وتطبيق الاستراتيجية، وكل مؤشر له استخدام مختلف وآلية عمل ونوع، في هذا الملف سنشرح كيفية عملها وأنواعها وكيف يمكن الاعتماد عليها لإجراء التحليل الفني للسوق.

Technical indicatorsمؤشرات التحليل الفني

وهى أدوات مساعدة تقوم على معادلات رياضية لتحليل الأسعار واتجاه تحرك السوق والزخم وغيرها من البيانات المقدَمة على المنصة، ثم تظهر بنتيجة تمكن المتداول من تحديد مناطق الفرص لدخول السوق، فهى تعطي صورة أكثر وضوحاً لتحرك الأسعار يمكن من خلالها التنبؤ بسلوك السوق في المستقبل.

استخدام المؤشرات الفنية

1- تقدم المساعدة لتوضيح حجم التداول أو نوع الاتجاه وقوته، أو مناطق ذروة البيع وذروة الشراء، وغيرها من النتائج المفيدة أثناء تحليل السوق.

2- باستخدامها يمكن فهم السوق بشكل أكثر عمقاً وشمولاً.

3- تفيد في تحديد مناطق الدخول والخروج من السوق، عن طريق تقديم إشارات يمكن استخدامها لهذا الغرض أو لمعرفة مناطق الانعكاس.

4- توفر أهم الاحتمالات الممكنة لمستقبل حركة السعر، لاستغلال ذلك وتحقيق الربح أو تجنب الخسارة قدر الإمكان.

5- يمكن استخدامها مع كافة الأصول من أزواج عملات وسلع ومؤشرات أسهم وغيرها.

أنواع المؤشرات من حيث ظهورها على الرسم

Oscillators مؤشرات تذبذب منفصلة:

وهى تظهر في نافذة منفصلة أسفل الرسم البياني، ومنها مؤشر القوة النسبية، وهى تتحرك بين مستويات صفر و100، وكلما اقتربت الإشارة من الصفر دل ذلك على ذروة البيع، وكلما اقتربت من 100 دل ذلك على ذروة الشراء.

Overlays indicators مؤشرات تراكبية:

وهى مؤشرات تتداخل إشاراتها مع السعر على الرسم البياني، ومنها المتوسط المتحرك.

أنواع المؤشرات الفنية في التداول من حيث الاستخدام

أولاً: مؤشرات اتجاهية أو تحدد الاتجاه: Trend indicators

وهى مؤشرات تركز على توضيح مسار السعر الحالي، وذلك بتحليل البيانات والأسعار التاريخية والسابقة، ووفقاً لنوع الاتجاه يمكن اتخاذ القرار، ومنها المتوسط المتحرك.

Moving average مؤشر المتوسط المتحرك

وهو يقوم بقياس متوسط حركة السعر خلال فترة زمنية يحددها المتداول، وتفيد في معرفة نوع الاتجاه مباشرةً مع تحرك السعر، وأكثر المتوسطات شيوعاً هى المتوسط المتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الأسي.

(SMA) Simple moving average , (EMA) Exponential moving average

ثانياً: مؤشرات زخمية أو تقيس الزخم أو التذبذب: Momentum/ Oscillator

وهى مؤشرات تعمل على قياس الزخم أو قوة وسرعة الحركة السعرية، من خلال معرفة معدل تغير السعر، وبذلك يمكن استنتاج مناطق انعكاس الاتجاه المحتملة، من خلال تحديد مناطق ذروة البيع والشراء، مثل مؤشر القوة النسبية أو ستوكاستيك أو الماكد.

(RSI) Relative strength index مؤشر القوة النسبية:

وهو أشهر مؤشرات قياس تذبذب السوق، ويتحرك بين مستوى صفر و100، فإذا كان:

السعر أعلى من مستوى 70، فهذا يعني وصول السعر لذروة الشراء أو تشبع السوق بعمليات الشراء أو وصول الثيران لقمة سيطرتهم، وهنا يستعد المتداولون لإجراء عملية بيع. أما إذا انخفض السعر لأقل من 30، فهذا يشير إلى ذروة البيع أو التشبع البيعي أو أعلى سيطرة للدببة، ويستعد المتداولون لإجراء عملية شراء.

Moving average convergence/ Divergence مؤشر الماكد:

وهو من أفضل المؤشرات التي تستخدم لتعطي إشارات البيع والشراء، وهو ناتج من العلاقة بين نوعين من المتوسط المتحرك الأسي على فترتين مختلفتين، فهو يتكون من:

خط الماكد:  وهو ناتج العلاقة بين المتوسط الأسي لأسعار إغلاق 12 يوماً، والمتوسط الأسي لأسعار إغلاق 26 يوماً، والخط الممثل للفرق بينهما يسمى خط الماكد.

خط الإشارة: وهو الخط الذي يوضح المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 فترات من خط الماكد.

كيفية استخدامه: يهدف المتداولون إلى إجراء عملية بيع عندما يكون خط الماكد أسفل خط الإشارة، وإجراء شراء عندما يكون خط الماكد أعلى خط الإشارة.

Stochastic مؤشر ستوكاستيك:

وهو يقارن سعر الإغلاق الحالي وبين نطاق الأسعار خلال فترة معينة، ويتم تحديد نطاق الأسعار من سعر الافتتاح وسعر الإغلاق غالباً خلال 14 يوماً، ويستخدم لمعرفة مناطق التشبع البيعي والشرائي، فهو يتكون من مستوى 100 والصفر، فإذا:

أ- ارتفع السعر لأعلى من مستوى 80، دل ذلك على ذروة الشراء واقتراب الانعكاس إلى الهبوط.

ب- انخفاض السعر إلى أدنى مستوى 20، دل ذلك على ذروة البيع وقرب الانعكاس إلى الصعود.

ج- أما إذا كان المؤشر يتحرك عكس السعر، فهذا يشير إلى انعكاس محتمل قريباً.

ثالثاً: مؤشرات التقلب: Volatility indicators

وهى مؤشرات تقيس مدى تقلبات السوق، أو حجم تحركات السعر بين قوة المشترين والبائعين، وهى مثل البولينجر باند.

Bollinger bands خطوط البولينجر:

وهو يظهر على مؤشر السعر مباشرةً، ويتكون من:

خط أوسط: وهو متوسط متحرك بسيط لسعر إغلاق 20 يوماً.

نطاق علوي: يظهر كخط علوي أعلى خط السعر.

نطاق سفلي: يظهر كخط سفلي أسفل خط السعر.

استخدامه: كلما تباعد أو تشوه الخطين العلوي والسفلي دل ذلك على تقلب أعلى للسوق، وإذا تقارب الخطين وكان شكلهما منتظماً، دل ذلك على تقلب أقل للسوق والاستقرار.

رابعاً: مؤشرات حجم التداول: Volume indicators

وهى مؤشرات تعمل على توضيح مدى كثافة العمليات واهتمام المستثمرين بالسوق، وكلما كان حجم التداول أعلى كانت السيولة أكبر، مثل مؤشر تذبذب الحجم.

Volume oscillation مؤشر تذبذب الحجم:

وهو يوضح العلاقة بين سعر الأصل وحجم التداول، وهو يفيد في معرفة سيولة السوق والاتجاهات المحتملة وذروة البيع والشراء، فهو يقيس تدبذب حجم التداول من خلال الربط بين السعر وحجم التداولات في السوق.

استخدامه: يعبر عن الانعكاسات المحتملة المبكرة، فإذا ارتفع أعلى من مستوى الصفر دل ذلك على أن حجم التداول يتزايد، وأن الاتجاه الحالي سيستمر.

خامساً: مؤشرات تحدد الدعم والمقاومة:

وهى مؤشرات توضح المستويات التي يمكن أن ينعكس من عندها السعر، وبذلك يمكن الاستعداد لانعكاس السوق، مثل مستويات فيبوناتشي ونقطة البيفوت.

Fibonacci levels مستويات فيبوناتشي:

وهى مستويات تقوم على نسب العالم فيبوناتشي، وهذه المستويات تمثل مناطق ارتداد محتملة، وهى 100 و78.6 و61.8 و50 و38.2 و23.6 و0 ، وأهم المستويات هى 61.8 والتي تمثل النسبة الذهبية، وتفيد في بدء عملية من أحد مستويات فيبوناتشي أو إنهاء صفقة قبل الانعكاس عند مستوى ما، وبدمج هذه الطريقة في التحليل مع الاتجاه العام والشموع، يمكن التعرف بسهولة على الدعوم والمقاومات.

Pivot point نقطة البيفوت:

تعتمد هذه النقطة على متوسط سعر الإغلاق وأعلى وأقل سعر في فترة زمنية ما، وهى نقطة تمثل نطاق سعري مركزي يحوم حوله السعر صعوداً وهبوطاً، وهى نقطة متغيرة كلما تحرك السعر في النطاقات السعرية المختلفة، وفوقها يمثل ثلاث مقاومات يحتمل أن يرتد السعر هابطاً منها، وأسفلها يمثل ثلاثة دعوم يحتمل أن يرتد السعر منها صاعداً.

ويتم حسابها من المعادلة:

نقطة البيفوت لفترة ما= (أعلى سعر+ أقل سعر+ سعر الإغلاق)/ 3

استخدامها:

1- تشير إلى اتجاه السعر، فكلما ارتفعت نقطة البيفوت دل ذلك على الصعود والعكس صحيح.

2- تفيد في تحديد نقاط الدخول والخروج من السوق، فإذا لم يرتد السعر من المقاومة الأولى أو الدعم الأول من المحتمل أن يرتد من المستوى الثاني.

3- تساعد على الاستفادة من التقلبات اليومية ودخول صفقات التداول اليومي.

نصائح التداول بالمؤشرات الفنية

1- لا يوجد مؤشر تداول لا يخسر، فلكل مؤشر مزايا وعيوب.

2- من الأفضل تجنب التكرار واستخدام المؤشرات المتشابهة، وذلك لعدم التشتت بين الإشارات.

3- المؤشرات الفنية غير كافية لإجراء تحليل فني شامل، ومن المهم الدمج بينها وبين أدوات فنية أخرى.

4- المؤشرات الفنية في التداول تحتاج إلى تدريب مستمر، وذلك لفهم آليات استخدامها وتطبيقها بكفاءة على الرسم البياني.

5- يفضل أيضاً الدمج بين أكثر من مؤشر لتأكيد الإشارات، مع عدم الاعتماد على عدد كبير منها، والاكتفاء بما يحتاجه المتداول بالفعل، مع اختيار مؤشرات تتكامل في استخدامها.

6- يجب التدريب واختبار المؤشر على حساب تجريبي، وذلك قبل التأكد من جدوى استخدامه.

ما هو أفضل مؤشر للتداول ؟

لا يوجد مؤشر يمكن اعتباره هو الأفضل بين المؤشرات، ولكن المؤشر الأنسب هو الأفضل حسب اختيار المتداول، ويتم هذا الاختيار وفقاً للمدى الزمني الذي يتداول عنده والمدرسة التحليلية التي يفضلها.

من مقالات كورس التحليل الفني أيضاً:

مقدمة في التحليل الفني

أهم مصطلحات التحليل الفني

مدارس التحليل الفني

ما هو السلوك السعري ؟

نظرية وايكوف

كيفية قراءة الرسوم البيانية